BW 발행 후 신주인수권 증권 배정 수량 구하기(Feat. 체리부로)

신주인수권증서

체리부로의 신주인수권증권 상장일이 열흘 남짓 남았습니다.

이번에 체리부로에서 발행한 신주인수권부사채의 상장 예정일은 다음과 같은데요.

상장신청 상장 예정일

구 분	신주인수권이 분리된 채권	신주인수권증권
상장 예정일	2020년 09월 24일	2020년 10월 14일

주) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

청약에 참여하신 분들은 채권은 지급받으셨겠지만, 신주인수권증권은 아직 지급받지 못하셨을 겁니다. 신주인수권부사채, BW는 채권과 워런트로 분리되어있기 때문인데, 채권의 발행일자와 신주인수권증권 발행일이 위와 같이 다릅니다.

특히 BW의 꽃은 채권과 함께 따라오는 회사의 주식을 일정한 가격에 살 수 있는 권한인 워런트에 있기 때문에 채권 청약에 참여하신 분들 중 자신이 받게될 신주인수권 증권의 갯수가 얼마나 될지 궁금하신 분들도 계실 겁니다.

먼저 이번에 체리부로에서 발행한 신주인사권부사채의 기본적인 내용은 다음과 같습니다.

항  목		내  용
명 칭		주식회사 체리부로 제1회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
구 분		가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 나. 분리형 신주인수권부사채 다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채
권면총액		15,000,000,000
할인율(%)		-
발행수익률(%)		4.0 ("만기보장수익률")
모집 또는 매출가액		각 사채 전자등록금액의 100%
모집 또는 매출총액		15,000,000,000
각 사채의 금액		"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.
이자율	연리이자율(%)	1.0 ("표면이율")

총 150억의 신주인수권부사채, BW를 청약했고, 이에 따라 발급되는 BW의 워런트, 신주인수권의 기본적인 사항은 다음과 같습니다. 참고로 체리부로 신주인수권증권 발행시 종목명은 체리부로의 1번째 warrant, 줄여서 체리부로 1WR이 될 겁니다. 체리부로 의 첫 번째 신주인수권부사채의 명칭이 체리부로1이 된 것처럼요.

단위 : 원

항    목		내    용
신주인수권행사로 인해 발행할 주식의 내용	주식의 종류 및 내용	(주)체리부로 기명식 보통주
	특수한 권리 등 부여	-
신주인수권 행사비율(%)		최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 "발행회사" 보통주 1주의 "신주인수권"이 부여됩니다.
신주인수권 행사가액	기준주가	2,530원
	할인율(%)	0.00%
	행사가액	2,530원(확정)
신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법		현금납입 및 사채대용납입

기본적인 내용들이기 때문에 체리부로의 BW 채권, 체리부로1 청약에 참여하신 분들이라면 다들 알고 있는 부분일 겁니다. 그리고 다음으로는 이러한 정보들을 바탕으로 발행되는 체리부로의 신주인수권의 총 수량입니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 "신주인수권증권"의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 (주)체리부로 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 신주인수권부사채의 행사가액은 2,575원으로 전량 행사 시 현재 발행주식총수 보통주 27,872,369주의 21.27% 수준인 5,928,853주가 발행될 예정입니다. 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

신주인수권의 총 발행 수량은 5,928,853주입니다. 여기까지 알게되면 그 다음은 정말 단순한데,

(자신이 배정받은 금액) / (모집총액) * (신주인수권 발행 수량)

위와 같이 계산하면 자신이 지급받은 신주인수권의 수량을 예측할 수 있습니다. 체리부로 1의 최저 청약금액인 300만원을 예시로 한다면

3,000,000 / 15,000,000,000 * 5,928,583 = 1,185.7166 = 약 1,185 [주] 를 지급받게 됩니다.

배정단위인 10만원을 예시로 할 경우 10만원당 약 39.5주씩 지급받게 됩니다.

소수점 이하는 절사하는데, 절사하는 이유는 체리부로에서 정한 정관의 다음 내용을 따릅니다.

배정 본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권" 과 신주인수권이 분리된 "채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정 받은 각 청약자는배정금액에 상당하는 "채권" 과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받습니다. 단, 각 청약자에게 배정 될 신주인수권증권수량의 산정 시, 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.

체리부로의 신주인수권 행사비율은 100%로 인수권 1개당 1주를 인수할 수 있고, 행사가액인 2,530원입니다. 신주인수권을 행사하려면 다음 내용을 참고해주세요.

항    목		내    용
신주인수권 행사기간	시작일	2020년 10월 24일
	종료일	2023년 08월 24일
신주인수권 행사장소		국민은행 증권대행부
신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입장소		KDB산업은행 청주지점
신주인수권의 행사방법 및 절차		사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고, 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 행사청구합니다.

신주인수권은 발행 후 10일 뒤부터 권리 행사가 가능하겨, 신주인수권으로 인수한 주식으로 수익을 내기 위해서는 체리부로의 주가가 행사가액인 2,530원보다 높아야 합니다.

체리부로의 2020년 9월 29일 기준 주가는 2,265원으로, 신주인수권 행사가액보다 낮기 때문에 신주인수권 행사로 이익을 볼 수 없습니다.